ผลกระทบของกฎระเบียบการส่งออกเหล็กฉบับใหม่ของจีนต่อตลาดเหล็กระหว่างประเทศ

ผลกระทบหลักของกฎระเบียบการส่งออกเหล็กฉบับใหม่ต่อตลาดเหล็กระหว่างประเทศ (ปี 2026)

I. ข้อสรุปหลัก
การที่จีนนำระบบการจัดการใบอนุญาตส่งออกสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กประมาณ 300 รายการมาใช้ (มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2569) ควบคู่ไปกับภาษีคาร์บอน CBAM ของสหภาพยุโรป และมาตรการกีดกันทางการค้าทั่วโลก จะส่งผลให้ปริมาณการส่งออกของจีนหดตัวในระยะสั้น ศูนย์กลางราคาเปลี่ยนแปลงไป โครงสร้างอุปทานโลกและส่วนต่างราคาระดับภูมิภาคเปลี่ยนแปลงไป สัดส่วนของผลิตภัณฑ์เหล็กที่มีมูลค่าเพิ่มสูง/เป็นไปตามมาตรฐานเพิ่มขึ้น และการปรับตัวอย่างรวดเร็วของกำลังการผลิตทางเลือกในต่างประเทศและการไหลเวียนทางการค้า

II. ผลกระทบโดยตรง: อุปทาน ราคา และกระแสการค้า

1. ด้านอุปทาน: การส่งออกรวมของจีนหดตัวและอัตราการส่งออกชะลอตัวลง

ปริมาณการส่งออก: คาดการณ์ว่าการส่งออกเหล็กสุทธิของจีนในปี 2026 จะลดลง 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เหลือประมาณ 0.97 พันล้านตัน โดยมีการลดลง 8.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าแล้วในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ การส่งออกผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มต่ำ (เหล็กแท่ง เหล็กใช้งานทั่วไป) จะถูกจำกัดอย่างมีนัยสำคัญมากกว่า

เกณฑ์การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ใบอนุญาต + การตรวจสอบคุณภาพ + การออกใบอนุญาตแบบแบ่งระดับ จะช่วยกำจัดผู้ค้ารายเล็กและรายกลาง รวมถึงคำสั่งซื้อที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด ในขณะเดียวกันก็จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทชั้นนำ

1. **ผลกระทบด้านเวลา:** ระยะเวลาดำเนินการคือ 3-5 วันทำการ ส่งผลให้เกิดความล่าช้าในระยะสั้นในการผ่านพิธีการศุลกากรและการปฏิบัติตามสัญญา และคำสั่งซื้อจะกระจุกตัวอยู่ที่บริษัทที่ปฏิบัติตามข้อกำหนด

2. **ด้านราคา:** ราคาเหล็กทั่วโลกกำลังปรับตัวสูงขึ้น และความแตกต่างของราคาระหว่างภูมิภาคกำลังแคบลง

ราคาสินค้าส่งออกของจีนกำลังสูงขึ้น: ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและการส่งออกราคาต่ำอย่างไม่เป็นระเบียบที่ลดลง ส่งผลให้ราคาสินค้าส่งออกเหล็กทั่วไปโดยเฉลี่ยฟื้นตัวขึ้น ซึ่งสนับสนุนเอเชีย ตะวันออกกลาง และละตินอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญ

ความแตกต่างของราคาในแต่ละภูมิภาคกำลังแคบลง: ราคาสินค้าในจีนกำลังเข้าใกล้คู่แข่ง เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และอินเดีย ทำให้ได้เปรียบด้านราคามากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในขณะที่ยังคงรักษาส่วนต่างราคาไว้ได้บ้าง

**ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น:** ด้วยการนำ CBAM ของสหภาพยุโรปมาใช้เต็มรูปแบบ ต้นทุนคาร์บอนต่อตันของเหล็กสำหรับบริษัทผลิตเหล็กกระบวนการยาวได้เพิ่มขึ้นประมาณ 45 ยูโร ซึ่งยิ่งทำให้ความสามารถในการแข่งขันของการส่งออกเหล็กที่ไม่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมลดลงไปอีก

3. **กระแสการซื้อขาย:** คำสั่งซื้อกำลังเปลี่ยนไปสู่ช่องทางที่มีกำลังการผลิตทางเลือกและช่องทางที่เป็นไปตามข้อกำหนด

โครงการ Belt and Road Initiative, อาเซียน, ตะวันออกกลาง และละตินอเมริกา ยังคงเป็นจุดหมายปลายทางหลัก แต่ปริมาณและความถี่ในการสั่งซื้อกำลังดีขึ้น โดยมีสัดส่วนของการสั่งซื้อที่มีความเสี่ยงต่ำและเป็นไปตามข้อกำหนดมากขึ้น

**กำลังการผลิตทางเลือก:** การใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในอินเดีย ตุรกี อาเซียน และยุโรปตะวันออก กำลังเบี่ยงเบนความต้องการในระดับล่างและระดับกลาง ส่งผลให้มีอุปทานเพิ่มขึ้นในบางพื้นที่ แต่ราคาก็สูงขึ้นตามไปด้วย

ผลิตภัณฑ์ระดับสูง: เหล็กกล้าชนิดพิเศษ เหล็กกล้าความแข็งแรงสูง และเหล็กกล้าสำหรับงานไฟฟ้า ได้รับความสำคัญในการส่งออกและมีการรับประกันโควตา อุปทานทั่วโลกของผลิตภัณฑ์ระดับสูงมีจำกัด ส่งผลให้ราคาทรงตัว

III. แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว: การยกระดับโครงสร้างและการปรับโครงสร้างใหม่

การปรับโครงสร้างการส่งออกให้เหมาะสม: สัดส่วนของสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มต่ำกำลังลดลง โดยแผ่นเหล็กคุณภาพสูง เหล็กพิเศษ และเหล็กที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมกำลังกลายเป็นสินค้าหลัก การค้ากำลังเปลี่ยนจาก “การลดราคาโดยเน้นปริมาณ” ไปสู่การเติบโตโดยเน้นคุณภาพและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

การเปลี่ยนแปลงโฉมหน้าของภูมิทัศน์การแข่งขันระดับโลก: อุปสรรคทางการค้ากำลังกลายเป็นเรื่องปกติ ข้อจำกัดสามประการ ได้แก่ CBAM + ใบอนุญาต + มาตรการต่อต้านการทุ่มตลาด กำลังเปลี่ยนการส่งออกเหล็กของจีนจาก “ความได้เปรียบด้านขนาด” ไปสู่ความได้เปรียบแบบครบวงจร ทั้งด้านเทคโนโลยี ต้นทุน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

การเร่งสร้างขีดความสามารถและความร่วมมือในต่างประเทศ: บริษัทชั้นนำต่าง ๆ กำลังจัดตั้งโรงงานถลุง/แปรรูปในต่างประเทศเพื่อลดการพึ่งพาการส่งออก และเสริมสร้างศักยภาพด้านการจัดหาในประเทศและการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านคาร์บอน

IV. ความเสี่ยงและสัญญาณสำคัญ

ความเสี่ยงระยะสั้น: คำสั่งซื้อส่งออกลดลง ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบเพิ่มขึ้น (ประมาณ 50-100 หยวนต่อการขนส่ง) และต้นทุนโดยรวมที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการขนส่งและภาวะความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์

สัญญาณเชิงบวก: การปรับปรุงระเบียบการส่งออก วงจรราคาที่ดีขึ้น และอำนาจต่อรองที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินค้าระดับไฮเอนด์ กำลังช่วยบรรเทาแรงกดดันจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างประเทศ

V. สรุป หัวใจสำคัญของกฎระเบียบใหม่นี้คือการควบคุมปริมาณโดยรวม ปรับโครงสร้างให้เหมาะสม และเสริมสร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในระยะสั้น จะส่งผลให้การส่งออกของจีนลดลง ราคาสินค้าในตลาดโลกสูงขึ้น และเกิดการปรับสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ในระยะกลางและระยะยาว จะส่งเสริมการยกระดับการค้าเหล็กทั่วโลกไปสู่สินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ปล่อยคาร์บอนต่ำ และปฏิบัติตามกฎระเบียบมากขึ้น พร้อมทั้งเร่งการสร้างกำลังการผลิตทางเลือกและการแบ่งงานในระดับภูมิภาค